El fundador de Digicel, Denis O’Brien, y los inversionistas en bonos firmaron un acuerdo que hará que el comerciante se deshaga de la mayor parte de su participación en el grupo de telecomunicaciones a cambio de $ 1.7 mil millones (€ 1.55 mil millones) en alivio de la deuda.
Digicel dijo el martes que O’Brien, presidente del llamado acuerdo de apoyo a la reestructuración, mantendría un asiento en la junta, aunque su participación eventualmente caería al 10 por ciento, dijeron las fuentes.
El canje de deuda por acciones se mencionó por primera vez como una transacción de $ 1.8 mil millones a fines de febrero, cuando Digicel describió el plan después de meses de negociaciones con algunos de sus mayores tenedores de bonos.
Sin embargo, se entiende que la diferencia entre esa cifra y la del anuncio final se debe en gran medida al redondeo y los costos.
El gasto anual de intereses en efectivo del grupo con sede en Jamaica se ha reducido en alrededor de $120 millones, al tiempo que garantiza suficiente efectivo para financiar operaciones e inversiones en áreas clave de crecimiento, según el informe.
La reestructuración está en camino de completarse en los próximos meses a través del llamado plan de arreglo en las Bermudas y el visto bueno de la reestructuración de EE. UU. bajo la protección de bancarrota del Capítulo 15.
¿La reducción de intereses hipotecarios es realmente una mala idea?
Esto es similar a cómo Digicel se sometió a otra reestructuración de deuda a principios de 2020, donde los inversionistas acordaron cancelar USD 1600 millones de la deuda de Digicel.
«Este acuerdo es un paso muy positivo para la sustentabilidad futura de nuestro negocio y, en nombre de la empresa, me gustaría agradecer a nuestros acreedores por su apoyo y postura constructiva para alcanzar este consenso», dijo el presidente ejecutivo de Digicel, Oliver Coughlan.
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«Los fundamentos de nuestro negocio siguen siendo sólidos, gracias a nuestros empleados, clientes y proveedores dedicados y leales en nuestros 25 mercados en el Caribe y América Central».
Coughlan dijo que se esperaba que la reestructuración de la deuda se completara a finales de este año y «será como siempre durante la fase de implementación».
El acuerdo de reestructuración hará que los tenedores de casi $1,180 millones en bonos conviertan su inversión en una participación inicial del 62 por ciento. Sin embargo, se entiende que la participación aumentará al 90 por ciento a medida que los accionistas que se conviertan en accionistas participen en una oferta de derechos de $ 110 millones y un acuerdo de respaldo adicional.
Un grupo de firmas de inversión en bonos a punto de tomar el control de Digicel incluye a PGIM con sede en EE. UU., anteriormente Prudential Investment Management, Golden Tree Asset Management y Contrarian Capital Management.
Algunas otras categorías pueden ver una parte de su inversión cancelada o la fecha de pago extendida.
Digicel, fundada por O’Brien en 2001, ha dedicado más de dos décadas a construir redes móviles y de telecomunicaciones en 33 mercados, financiándolas principalmente mediante la venta de bonos basura y gastando 5.000 millones de euros. O’Brien recibió al menos 1900 millones de dólares en dividendos del grupo entre 2007 y 2015.
El empresario eventualmente terminará con el 20 por ciento de la empresa, y las garantías vinculadas deberían activarse para alentar la última decisión de reestructuración.
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